Indicateur de Puissance Relative
Le RSI (Relative Strength Index) est un indicateur borné entre 0 et 100 qui détermine la situation dans laquelle se trouve le titre: Surachat ou Survente.
* borné de 0 à 100
* RSI < 30 => Survente
* RSI > 70 => Surachat
* RSI recommandé sur 14 jours.
Seulement plus la période est petite, plus le RSI sera "bruité" et subira de fortes variations.
* RSI sur 9 jours améliore la visibilité des signaux
* RSI sur 25 jours pondère les bondissements du RSI
Inventé par J.W. Wilder en 1978, il s'obtient de la manière suivante: Pour une période de n jours: La somme des "deltas haussiers" correspond à la somme des variations positives des cours de clôtures sur les n derniers jours. Pour les "deltas baissiers", on ne somme que les variations négatives.
Calcul d'un RSI(14)
|Cours|10|11|15|12|13|12|14|11|12|10|09|10|08|07|
|Variations|1|4|3|1|1|2|3|1|2|1|1|2|1|
RSI = 100-100/(1+10/13) = 43.48
Le RSI s'utilise de préférence dans un marché non orienté. En effet, dans un marché haussier, le RSI tend vers 100, et inversement dans un marché baissier, le RSI tend vers 0.
Le RSI est un oscillateur de tendance, Cet indicateur est très suivi pour ses divergences.
Sa formule pour un RSI 14 est:
RSI 14 = 100 - ( 100 / 1 + RS)
ou RS = moyenne des gains des jours de hausse sur les 14 derniers jours / moyenne des pertes des jours de baisse sur les 14 derniers jours.
On voit bien qu'il fallait être acheteur dés que le RSI entrait en zone de survente mais qu'il fallait être patient quand le RSI entrait en zone de surachat faute de quoi la hausse aurait été loupée.
Il faut surtout surveiller les divergences entre le cours de l'action et le RSI, début mars l'action fait un plus haut alors que le RSI fait un plus bas, c'est ce signal qui est le plus recherché dans les indicateurs techniques car cela signifie que les acheteurs ont mis toutes leurs forces dans ce dernier pic.
Contrairement à la force relative qui compare les valeurs entre elles, le RSI est plutôt un indicateur de la force interne d'une valeur. Le calcul du RSI crée un rapport entre les moyennes des hausses et les moyennes des baisses. Un peu comme si pour une période, nous ajoutions les bougies blanches de hausse - voir leçon précédente - et que nous comparions ce résultat au total équivalent de bougies noires.
L'analyse du RSI est basée sur la constatation de divergences entre lui-même et les cours. Ainsi, lorsque un titre conquiert de nouveaux sommets et que le RSI n'arrive pas à créer lui-même un sommet plus haut que le précédent (appelé failure swing), on peut estimer qu'un retournement se prépare. Détaillons avec Welles Wilder qui indique cinq points majeurs pour l'utilisation du RSI :
<code>
RSI au-dessus de 70% ou en dessous de 30%
</code>
<code>
le RSI atteint ses sommets ou ses creux avant la valeur elle même. Plus précisément, cela signifie que le RSI qui dépasse le seuil des 70 envoie une alerte, précisant que la valeur va faire un autre sommet majeur, lequel sera probablement le dernier avant retournement. Ainsi, à la flèche rose en A sur le graphique, le RSI dépasse la ligne 70 prévenant qu'un seuil d'épuisement de la hausse est atteint. Le point E reflète aussi ce phénomène, provoquant sans grand délais une nécessaire consolidation. Le RSI forme des figures de style similaires à celles qu'un tracé de cours pourrait faire, par exemple un "têtes et épaules". Ainsi sur la figure apparaît en juin-juillet au point B un exemple de tête-épaules inversée à la fois sur les cours et sur le RSI. L'épaule de droite est suivie d'une hausse d'amplitude conforme aux attentes, chose que nous apprendrons dans le cours prochain sur les figures de style. Il arrive donc que le RSI forme des figures qui n'apparaîtront pourtant pas sur la valeur elle-même, mais dont les conséquences seront tout autant significatives que si elles avaient été formées par les cours!
</code>
{{tag>RSI Indicateur Bourse}}
* borné de 0 à 100
* RSI < 30 => Survente
* RSI > 70 => Surachat
* RSI recommandé sur 14 jours.
Seulement plus la période est petite, plus le RSI sera "bruité" et subira de fortes variations.
* RSI sur 9 jours améliore la visibilité des signaux
* RSI sur 25 jours pondère les bondissements du RSI
Inventé par J.W. Wilder en 1978, il s'obtient de la manière suivante: Pour une période de n jours: La somme des "deltas haussiers" correspond à la somme des variations positives des cours de clôtures sur les n derniers jours. Pour les "deltas baissiers", on ne somme que les variations négatives.
Calcul d'un RSI(14)
|Cours|10|11|15|12|13|12|14|11|12|10|09|10|08|07|
|Variations|1|4|3|1|1|2|3|1|2|1|1|2|1|
RSI = 100-100/(1+10/13) = 43.48
Le RSI s'utilise de préférence dans un marché non orienté. En effet, dans un marché haussier, le RSI tend vers 100, et inversement dans un marché baissier, le RSI tend vers 0.
Le RSI est un oscillateur de tendance, Cet indicateur est très suivi pour ses divergences.
Sa formule pour un RSI 14 est:
RSI 14 = 100 - ( 100 / 1 + RS)
ou RS = moyenne des gains des jours de hausse sur les 14 derniers jours / moyenne des pertes des jours de baisse sur les 14 derniers jours.
On voit bien qu'il fallait être acheteur dés que le RSI entrait en zone de survente mais qu'il fallait être patient quand le RSI entrait en zone de surachat faute de quoi la hausse aurait été loupée.
Il faut surtout surveiller les divergences entre le cours de l'action et le RSI, début mars l'action fait un plus haut alors que le RSI fait un plus bas, c'est ce signal qui est le plus recherché dans les indicateurs techniques car cela signifie que les acheteurs ont mis toutes leurs forces dans ce dernier pic.
Contrairement à la force relative qui compare les valeurs entre elles, le RSI est plutôt un indicateur de la force interne d'une valeur. Le calcul du RSI crée un rapport entre les moyennes des hausses et les moyennes des baisses. Un peu comme si pour une période, nous ajoutions les bougies blanches de hausse - voir leçon précédente - et que nous comparions ce résultat au total équivalent de bougies noires.
L'analyse du RSI est basée sur la constatation de divergences entre lui-même et les cours. Ainsi, lorsque un titre conquiert de nouveaux sommets et que le RSI n'arrive pas à créer lui-même un sommet plus haut que le précédent (appelé failure swing), on peut estimer qu'un retournement se prépare. Détaillons avec Welles Wilder qui indique cinq points majeurs pour l'utilisation du RSI :
<code>
RSI au-dessus de 70% ou en dessous de 30%
</code>
<code>
le RSI atteint ses sommets ou ses creux avant la valeur elle même. Plus précisément, cela signifie que le RSI qui dépasse le seuil des 70 envoie une alerte, précisant que la valeur va faire un autre sommet majeur, lequel sera probablement le dernier avant retournement. Ainsi, à la flèche rose en A sur le graphique, le RSI dépasse la ligne 70 prévenant qu'un seuil d'épuisement de la hausse est atteint. Le point E reflète aussi ce phénomène, provoquant sans grand délais une nécessaire consolidation. Le RSI forme des figures de style similaires à celles qu'un tracé de cours pourrait faire, par exemple un "têtes et épaules". Ainsi sur la figure apparaît en juin-juillet au point B un exemple de tête-épaules inversée à la fois sur les cours et sur le RSI. L'épaule de droite est suivie d'une hausse d'amplitude conforme aux attentes, chose que nous apprendrons dans le cours prochain sur les figures de style. Il arrive donc que le RSI forme des figures qui n'apparaîtront pourtant pas sur la valeur elle-même, mais dont les conséquences seront tout autant significatives que si elles avaient été formées par les cours!
</code>
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